Content
Активные управляющие облигациями могут корректировать структуру сроков погашения портфеля облигаций на основе ожидаемых изменений во взаимосвязи между облигациями с разными сроками погашения, что иллюстрируется кривой доходности. Мы уже знаем, что обратная корреляция между ценой и доходностью имеет решающее значение для понимания стоимости облигаций. Другой, не менее важный аспект — знать, насколько изменится цена облигации при изменении процентных ставок.
Monobank начал продавать военные облигации в конце апреля и предложение имело невероятный спрос. «За 11 дней наши клиенты купили военных облигаций на 500 млн гривен», — написал в телеграмм-канале сооснователь виртуального банка Олег Гороховский. Как рассказали редакции в ПУМБ, банк получил от частных покупателей заявки на покупку военных ОВГЗ в гривне примерно на 58,5 млн грн, еще почти на 1,4 млн в долларах и свыше 213 тыс.
Минимальная покупка — одна облигация на сумму от 1000 грн. Такие долговые ценные бумаги эмитирует Министерство финансов Украины, а гарантом выступает государство. О том, как и на каких условиях частный инвестор может приобрести эти ценные бумаги, мы и расскажем в этой статье. В 2014 году Правительство осуществляло внутреннее заимствование на сумму в 1 млрд грн. В этом году Министерство финансов Украины планирует привлечь инвестиции на сумму в 400 млрд грн. «Clearstream обеспечивает иностранным инвесторам простой доступ на украинский рынок.
Облигации – это долговая расписка. Покупая облигации, вы даете свои деньги в долг частной компании или государству, рассчитывая получить определенный доход в будущем.
Для этого Министерство финансов должно стимулировать рыночный спрос на военные облигации и постепенно переложить груз финансирования бюджета с отечественных банков и НБУ на реальных инвесторов. Во-вторых, вероятнее всего, расходы оборонной войны, которую ведет Украина, приведут к значительному обесцениванию гривни. В таких условиях существуют и лучшие способы сохранить богатство. Все они предусматривают выход из Украины, ведь риски вложений в экономику Украины во время войны включают риск разрушения, реквизиции, захвата и т. Д., и страхование таких рисков в этот момент уже невозможно.
Инвестор, который покупает государственные облигации, дает государству деньги взаймы. Если инвестор покупает корпоративную облигацию, инвестор предоставляет долг корпорации. Подобно ссуде, по облигации периодически выплачиваются проценты и выплачивается основная сумма в установленный срок, известный как срок погашения. Цена облигации базируется на большом количестве переменных, включая процентные ставки, спрос и предложение, кредитное качество, срок до погашения и налоговый статус.
Неоспоримым преимуществом облигаций является то, что их владельцы знают точный размер своего пассивного дохода — процентная ставка по облигациям фиксируется на весь период выпуска ценных бумаг. Что касается банковских вкладчиков, то они должны переподписывать депозитный договор ежегодно. Это означает, что размер процентной Артур Золотаревський ставки фиксируется на 1 год и может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от действующих на момент подписания договора тарифов банка. Однако при покупке продавцами устанавливается минимальная сумма инвестиций. К примеру, у «Райффайзен Банка» и «ОТП Банка» приобрести военные облигации можно от суммы в 500 тыс.
Как объясняют в Альфа-Банке, в банковском приложении Sense SuperApp всю операцию, включая получение КЭП, можно провести за 5 минут. «Совершать покупку облигаций в Sense SuperApp можно 24/7. Фактическая поставка ценных бумаг на счет клиента в депозитарном учреждении производится в течение 3-х дней.
Ключом к пониманию этой особенности рынка облигаций является тот факт, что цена облигации отражает величину дохода, который она обеспечивает за счет регулярных выплат по купону. Инвесторы, владеющие более старыми облигациями, могут взимать «премию» за их продажу на вторичном рынке. С другой стороны, если процентные ставки повышаются, более старые облигации могут подешеветь, поскольку их выплаты по купону относительно низкие, и поэтому более старые облигации торгуются с «дисконтом». Этим и объясняется тот факт, что основную часть эмиссий ценных бумаг в Украине составляют именно выпуски целевых облигаций . Инвестиции в облигации – наиболее надежное вложение средств на рынке ценных бумаг.
Основные виды облигаций – государственные, корпоративные и обеспеченные ипотекой или активами. В основном облигации используются с целью сохранения капитала, однако также могут использоваться для заработка дополнительного дохода. Существуют разные стратегии работы с облигациями, которые зависят от активного или пассивного вида инвестирования. Для более эффективного использования этого инструмента нужно понимать, что цена облигации и уровень доходности по ней обратно пропорциональны, что связано с зависимостью этого инструмента от процентной ставки. По установленному графику, ежеквартально, дважды в год или ежегодно, эмитент облигаций выплачивает держателю облигации купонный доход, который можно потратить или реинвестировать в другие облигации. Также андеррайтеры (консультанты в процессе выпуска облигаций) устанавливают минимальный лот инвестирования в облигации.
Банкиры обещают, что наличный валютный курс в Украине после снятия ограничений НБУ стабилизируется в течение 10–15 дней, когда «белый» и «серый» рынки выровняются и станут почти одинаковыми. Скорее всего, в конце мая курс в обменниках банков стабилизируется на уровне 34−37 грн/долл. Отдельного внимания заслуживает ситуация с курсом национальной валюты.
Муниципальные облигации, которые выпускают для оплаты за зеленое электричество на десятки лет, – это один из горячих трендов в мире финансов. Это хорошо для экологии, а еще лучше для банков, которые хорошо заработают на дешевых инвестициях, трейдинге и федеральных налоговых скидках. Ранее сообщалось, что с начала года правительство одолжило у украинцев уже87,3 млрд грн($3,3 млрд). По данным Министерства финансов Украины, в начале февраля 2019 государственный долг составлял$78,25 млрд.
Инвестиции в государственные бумаги имеют еще один весомый «плюс»- они 100%-но гарантированы государством. Важное преимущество ОВГЗ – это возможность получить дополнительный доход в случае понижения уровней доходности рынка путём досрочной продажи бумаги. То есть, ОВГЗ могут быть проданы в любой момент в случае необходимости, в то время как депозит зачастую не может быть расторгнут. ОВГЗ является также одним из наиболее надёжных инструментов залога.
Наши герои реши исследовать куда сейчас целесообразно вкладывать средства или все же лучше купить доллары или евро и спрятать их под матрас или накупить полтонны гречки. Три молодых человека будут проводить этот эксперимент за собственные средства, каждый выделил одну тысячу долларов (или ее эквивалент), а эксперты по финансам помогут нам разобраться в преимуществах и недостатках выбранных вариантов. За год мы наблюдали 200% рост курса доллара и падение более 40 банков в стране. В таких условиях страшно куда-то вкладывать деньги, а держать их под матрасом невыгодно из-за инфляции более чем в 30%.
